Durante años, Apple se ha beneficiado de ser el cliente preferente de la industria: la IA está empezando a cambiar esa dinámica

Durante años, Apple fue algo más que un fabricante de móviles: era el cliente al que todo el mundo quería tener contento. La compañía que podía negociar con mano firme con proveedores y reservar capacidad con antelación. Pero esa etapa empieza a resquebrajarse por un motivo muy concreto: la industria se ha lanzado a comprar hardware para inteligencia artificial a una escala enorme, y ese nuevo apetito está reordenando prioridades. Las empresas de IA están dispuestas a pagar más y a asegurarse suministro por adelantado, un cambio que empieza a presionar algo que Apple ha protegido como un tesoro: sus márgenes.

Memoria, el cuello de botella. El ejemplo más fácil de entender está en algo tan cotidiano como el almacenamiento y la velocidad del iPhone. No es ningún secreto que los chips de memoria están en un momento de escasez por la explosión de la IA, y que eso está empujando los precios al alza. Tim Cook lo dejó caer en la última llamada de resultados al reconocer limitaciones en el suministro de chips y que los precios de la memoria estaban subiendo “significativamente”.

Un terreno no tan cómodo. The Wall Street Journal señala que gigantes de la IA están dispuestos a cerrar acuerdos con condiciones muy atractivas para los proveedores, incluida la posibilidad de asegurar suministro con compromisos firmes y pagos adelantados. Ese contexto da margen a compañías como Samsung Electronics y SK Hynix para elevar precios en determinados chips de DRAM destinados a Apple. Incluso en el plano menos visible hay fricción: muchos ingenieros que antes trabajaban en mejorar displays para smartphones ahora también dedican tiempo a vidrio especializado para el empaquetado de chips avanzados de IA. Es una pelea silenciosa por capacidad y atención.

Alternativa a TSMC. El periódico cuenta que TSMC está haciendo más negocio con NVIDIA y otras compañías de IA. En consecuencia, según fuentes anónimas con conocimientos de los planes, Apple estaría explorando la opción de fabricar algunos procesadores menos avanzados con otro proveedor. Todavía no se ha dado a conocer ningún nombre, pero se trataría de un cambio bastante importante en la cadena de suministro de la compañía de Cupertino.

Cómo nos afecta. En el corto plazo, el golpe se lo lleva la cuenta de resultados: si los componentes suben, los márgenes sufren, incluso en una empresa acostumbrada a trabajar con holgura. Para el consumidor el escenario es más ambiguo. El conocido analista Ming-chi Kuo estima que Apple no esperaría subir el precio de los próximos iPhone si están equipados de forma similar a los iPhone 17. Eso no elimina la presión, pero sugiere que el ajuste podría llegar por otras vías, desde configuraciones hasta márgenes más estrechos.